« เมื่อ: พฤศจิกายน 15, 2016, 08:13:38 PM »
ราคาหุ้น STA (ศรีตรัง) มีโอกาสปรับตัวลงเพราะงบ 3Q16 ออกมาแย่กว่าคาดและขาดทุน
ลงวันที่ 15/11/59ราคาหุ้นวันนี มีโอกาสปรับตัวลงเพราะงบ 3Q16 ออกมาแย่กว่าคาดและขาดทุนอย่างไรก็ตามเรามองว่าผลการดําเนินงานน่าจะฟื้นตัวใน 4Q16F เพราะราคายางที่ขึ้นมาและผลผลิตที่น้อย น่าจะทําให้ลูกค้ายอมรับต้นทุนที่สูงขึ้นใน 4Q16F ซึ่งเป็นช่วงที่ต้องสต๊อกยางปลายปี เราแนะนําเทรดดิ้ง STA ด้วย TP 13.40 บาท สําหรับระยะยาว เราแนะนําลดน้าหนัก STA เพราะมีปัจจัยเสี่ยงข้อพิพาททางกฎหมายกับบ. Semperit จากออสเตรีย และมีโอกาสถูกเรียกร้องค่าเสียหายกรณีแย่ที/สุด คือ 3,234 ล้านบาท ราคายางผันผวนแต่อาจปรับขึ้นได้เพราะผลผลิตน้อยบริษัทวิจัย Intemational Rubber Study Group คาดว่าตลาดยางพาราโลกจะมีภาวะอุปทานส่วนเกิน 4.9 หมื่นต้นในปี 2017F โดยคาดผลผลิตเพิ่มขึ้น 2.9% มาอยู่ที่ 12.78 ล้านต้น และความต้องการเพิ่มขึ้น 3.2% มาอยู่ที่ 12.73 ล้านตัน ราคายางแท่งในตลาดล่วงหน้าสิงคโปร์ในปัจจุบันที่ US$1.67/กก. ผ่านจุดต่ำสุดของ 2H16 ที่ US$1.26/กก.ไปแล้ว STA มองว่าราคายางน่าจะยังเพิ่มขึ้นได้เพราะอุปทานปีนี้มีจำกัด ปริมาณสต๊อกที่จีนในเดือนกันยายนอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 5 ปี และภาพรวมตลาด Soft com มีทิศทางดีขึ้นอ่านเพิ่มเติมที่ http://portal.settrade.com/brokerpage/IPO/Research/upload/2000000308792/161114-STA-ER.pdf
« แก้ไขครั้งสุดท้าย: พฤศจิกายน 15, 2016, 08:20:01 PM โดย Rakayang.Com »
